Bom dia, Dropper.
Hoje eu aprendi: que há 10 anos, a Noruega decidiu dar iPads para todas as crianças com 5 anos. A intenção era boa, mas em pouco tempo os índices de leitura dessas despencaram a ponto de ficarem em último lugar entre 65 países analisados. Agora, o país com um dos maiores fundos soberanos de riqueza (£ 1,5 tri) e maior porcentagem de venda de carros elétricos (96%) está voltando atrás tentar corrigir o curso e fazer suas crianças voltarem a ler
No Drop de hoje, em 5 min e direto ao ponto:
• Pivot: de ALLbirds para AIbirds
• Trending: Mark Zuckerberg copy and paste
• xAI: a nova provedora cloud do pedaço
• Stats: $122 bilhões da SpaceX
• GloboPop: a rede social da Globo.
• Contra Dados Não Há Argumentos: Data Centers vs. Mega Projetos
De ALLbirds para AIbirds
O pivot de 180° da fabricante de tênis sustentáveis para uma empresa de IA
A demanda por chips de IA (GPUs) é tamanha que deu origem a uma categoria: empresas que compram GPUs, instalam em datacenters e alugam a capacidade computacional para terceiros. Tão promissora que até uma fabricante de tênis, Allbirds, decidiu mudar (por completo) sua estratégia.
Nos tempos áureos: fez IPO em 2021, chegando a um valor de mercado de +US$ 4 bilhões.
Nos tempos árduos: perdeu o brilho e 99,5% do seu valor de mercado, valendo apenas US$ 22 milhões.
Nos tempos de agora: seguindo o anúncio do pivot, as ações valorizaram ~600% nos últimos dias, representando ~US$ 160 milhões.
A empresa tem bons exemplos para se inspirar: CoreWeave é a líder absoluta da categoria com +US$ 5 bi de receita no ano passado, depois de crescer 170%. A Lambda bateu US$ 760 mi de receita em 2025, depois de crescer 80% no ano. Além da Nebius e Crusoe.
Enquanto estas nasceram como empresas tech especializadas, a Allbirds vai precisar se adaptar. Mas eles têm um plano:
A antiga marca (Allbirds) será vendida junto à propriedade intelectual e outros ativos por US$ 39 milhões.
A nova marca (NewBird AI) nasce com um funding em convertible notes de US$ 50 milhões.
Para saber se essa é uma história sobre: (i) uma empresa DTC de calçados, (ii) uma empresa promissora de inteligência artificial ou, (iii) um meme stock… aguarde as cenas dos próximos capítulos.
PS1: A moda pegou: Myseum, Inc. passou a se chamar oficialmente Myseum.AI, Inc. e também dobrou o valor das suas ações (+100%) ontem.
PS2: Yuool (a versão made-in-Brasil da Allbirds), sua vez!
PS3: Aconteceu com o boom .com, aconteceu com o metaverso, aconteceu com blockchain e agora chegou a vez da inteligência artificial.
Mundo Afora
Netflix: superou as expectativas, aumentou a receita (+16%), cresceu em assinantes, bateu recorde de engajamento e viu suas ações despencarem -9% com o anúncio da saída do do CEO Reed Hastings depois de 29 anos.
Snap: anunciou que planeja demitir 16% de todo seu quadro de funcionários (1.000 membros) para economizar US$ 500 mi e viu suas ações saltarem +7%.
TSMC: teve mais um trimestre com recorde de lucros, ainda surfando na demanda de chips para a IA.
Google: pode ser obrigado a compartilhar dados com motores de busca de outras empresas na Europa.
Google [2]: está negociando com o Pentágono para fornecer o Gemini para fins militares.
Microsoft: o CEO Satya Nadella anunciou que o datacenter Fairwater (o mais poderoso até agora) está pronto para entrar em operação — bem antes do previsto.
Meta: A história não se repete, mas rima.
Mark Zuckerberg tentou comprar o Snapchat por +US$ 3 bilhões em 2013, mas o CEO Evan Spiegel rejeitou a oferta. No melhor estilo Meta, o Instagram então copiou as principais funcionalidades da rede social (stories) e hoje o Insta tem +3 bilhões de usuários ativos mensais, enquanto o Snap tem menos de 1 bilhão.
Mark também tentou comprar a Thinking Machines por US$ 1 bilhão no ano passado, mas a CEO Mira Murati rejeitou a oferta. No melhor estilo Meta, a empresa então contratou cinco dos oito fundadores da startup para trabalhar no time de Superinteligência — que na semana passada lançou um dos melhores modelos de IA já criados.
xAI pode ser a nova provedora Cloud
Enquanto não usa todos seus GPUs, a xAI pode alugá-los para a Cursor
Mais de 60% do mercado de cloud está dominado por Amazon (AWS, Google (Cloud) e Microsoft (Azure). Mas esse triopólio pode estar com os dias contados com a xAI alugando seus chips e datacenters para a Cursor.
Cursor como o braço direito dos devs (usando IA para autocompletar códigos) e aos poucos se tornou o braço direito e esquerdo (usando agentes de IA que criam todo o código do zero). Isso levou o ARR da empresa de zero para US$ 2 bilhões mais rápido que qualquer outra startup na história.
No mês passado, Elon Musk conseguiu roubar contratar dois dos principais engenheiros da startup (Milich e Ginsberg) para a xAI, (possivelmente) no desenvolvimento de um produto para codificação. A virada de casaca não impediu que ambas trabalhassem juntas, já que…
De um lado: com a evolução do produto, a Cursor decidiu usar os próprios modelos de IA ao invés de confiar e depender dos modelos da OpenAI, Anthropic e Google — que desenvolveram ferramentas concorrentes. Mas, quem quer treinar modelos, vai precisar de poder computacional.
Do outro lado: a xAI ainda tem cerca de US$ 100 milhões em receita anual, mas queimou US$ 13 bilhões ao longo do ano passado para construir os próprios datacenters, comprar centenas de milhares de chips e garantir a energia necessária para manter tudo ligado. Agora todo esse poder computacional, quando não utilizado, pode ser alugado.
O acordo então permitiria que a Cursor tenha acesso a poder computacional para treinar os próprios modelos e também permite que a xAI alivie um pouco do prejuízo momentâneo enquanto se prepara para o IPO.
Brasil Adentro
Prêmio TOTVS 2026:* Sua empresa tem um projeto de digitalização ou inovação com a TOTVS e que merece reconhecimento, inscreva seu projeto aqui e seja visto e celebrado pela maior empresa de tecnologia do Brasil!
Magis5, a plataforma centralizando gestão de vendas em marketplaces e ecomms, é a mais nova aquisição da Sankhya — que promete investir +R$ 200 mi em fusões e aquisições até o fim do ano.
Neotrip, a startup aplicando IA para ajudar o setor hoteleiro a fazer mais reservas, capta R$ 2,5mi em rodada pré-seed liderada pela HotelInvest.
BlueFields, a aceleradora de startups e de negócios, capta rodada de R$ 3 mi para ampliar o alcance do negócio e chegar em 500 startups até 2028.
Fanbase, a plataforma digital white-label para times engajarem torcedores, captou R$ 3 mi com a Domo.VC e eleva o total captado para R$ 8 mi.
PX Data, a startup usando IA e dados para facilitar a tomada de decisão, capta rodada de R$ 15 mi liderada pela Bradesco Ventures.
*Conteúdo de marca parceira
STATS
$122.000.000.000,00
é quanto o investimento inicial do Google na SpaceX pode valer se o IPO da empresa espacial de Musk realmente cruzar o valor de mercado de US$ 2 trilhões.
O investimento rolou em janeiro de 2015 e foi de ~US$ 900 milhões por ~10% da empresa, na época foi avaliada em US$ 10 bilhões — anos antes da primeira big tech atingir o valuation de US$ 1 trilhão.
Pouco mais de uma década depois, a SpaceX já…
→ fez foguete dar ré e os tornou reutilizáveis (Falcon)
→ se tornou uma das maiores provedoras de internet via satélite do mundo (Starlink)
→ fez uma fusão com um laboratório de inteligência artificial (xAI)
→ tem a sua própria rede social no conglomerado (X)
→ está construindo a própria fábrica de chips (Terafab)
A estreia da SpaceX no mercado de capitais está programada para junho deste ano. Se o mercado e os investidores realmente precificarem a empresa em US$ 2 trilhões, o Google entra para o hall da fama dos melhores investimentos: de US$ 900 mi para US$ 122 bilhões em 10 anos!
O híbrido que não muda sua rotina, otimiza
Dropped by Renault
Todo mundo quer um carro elétrico. Ninguém quer ter que se planejar pra carregar. E enquanto tem montadora tratando tecnologia como projeto de engenharia, a Renault resolveu tratar como a sua rotina pede:
O Koleos é o primeiro SUV full hybrid E-Tech da marca produzido no Brasil. Você dirige, ele recarrega. Sem tomada, sem plug-in. Com dois motores elétricos e um a gasolina, roda até 75% do tempo no modo elétrico na cidade e faz até 13 km/L.
Se Kardian e Boreal já subiram o nível — eleitos Carro do Ano em 2025 e 2026 respectivamente —, o Koleos deixa claro onde a Renault quer jogar agora. E depois da espera, as vendas começam hoje! Seja um dos primeiros a conhecer todos os detalhes do novo Koleos.
GloboPop, a rede social da Globo
Uma versão made-in-Brazil da Globo para concorrer com TikTok e Insta
A Globo entendeu faz tempo que com transformação digital, camarão que dorme a onda leva. O maior grupo de comunicação da América Latina não é o primeiro a tomar o risco e nem o pioneiro na inovação, mas reage quando se sente ameaçado. Com as redes de vídeos verticais curtos não seria diferente — vem aí a rede social que ninguém pediu GloboPop.
A Globo sabe que quem controla distribuição controla o flow de capital e, desde então, decidiu não ficar refém de terceiros:
Quando o monopólio da TV aberta foi ameaçado pela TV por assinatura, surgiu o Globosat.
Quando a TV por assinatura foi ameaçada pelos apps de streaming, surgiu o GloboPlay.
Quando o futebol na TV paga ameaçou o modelo de TV aberta, surgiu o Premiere.
Quando o digital ameaçou a verba publicitária da TV, surgiu a aquisição da Eletromidia.
Quando a transmissão de esportes ao vivo foi ameaçada pelo YouTube (CazéTV), surgiu o Ge TV.
O GloboPop é a resposta da emissora para a ameaça constante vinda das redes sociais de vídeos curtos (TikTok, Instagram Reels, YouTube Shorts e até o Kwai), que ao mesmo tempo…
Se tornaram o local de trabalho dos influencers;
São o ponto de encontro da nova geração;
Estão crescendo em tempo de engajamento e visualização dos usuários;
Viraram destino de boa parte do orçamento de publicidade digital das marcas.
A Globo já mantinha contas oficiais e presença em todas essas plataformas, mas percebeu que o acervo de conteudo era grande o suficiente para abastecer uma plataforma proprietária.
O app nasce 100% gratuito (iOS e no Android) com curadoria de conteúdo proprietária e “Palcos” personalizados de acordo com o interesse do usuário, que pode doomscroll infinitamente — além de parcerias com 25 influenciadores que ganharão Palcos exclusivos (como Lara Santana, Maicon Salsicha, Pantera, etc).
PS1: como de costume para apps gratuitos, a cada 5 vídeos os usuários podem esperar 1 ad e mais novelas verticais.
CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS
Data Centers vs. Mega Projetos
O maior investimento privado da história da humanidade
Para entender a dimensão do quanto as big techs estão investindo em datacenters de IA, vale olhar para os outros megaprojetos dos últimos 150 anos — todos medidos da mesma forma: gasto anual como % do PIB americano, acumulado ao longo dos anos.
Conclusão: em 6 anos, as big techs acumularam ~3,3% do PIB americano em capex de data centers, superando o Projeto Manhattan (1,3% em 5 anos) e no mesmo patamar do Programa Apollo (4,8% em 14 anos). Só que em menos da metade do tempo.
Se continuar nesse ritmo (linha tracejada), a curva dos data centers fará todos os outros grandes projetos da humanidade comerem poeira. O que é diferente?
Velocidade: o Apollo levou 14 anos pra chegar em 4,8%. Os data centers já chegaram em ~3,3% em 6 anos — com aceleração crescente.
Privado: enquanto todos os outros projetos foram estaduais ou nacionais, os datacenters se concentram em ~5 empresas (Amazon, Microsoft, Google, Meta, Oracle);
Teto: enquanto todos os outros megaprojetos têm uma curva que achata — o programa termina, o objetivo é atingido — a curva de data centers ainda está em trajetória exponencial.
Em suma: IA é a maior e mais rápida mobilização de capital privado da história moderna.
DROP LIKE IT'S HOT
[para comparar] o verdadeiro tamanho do Brasil
[para se preocupar] Teoria dos Jogos aplicada às demissões de IA
[para desejar] o primeiro vídeo do interior da Ferrari Luce (100% elétrica)
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DROPS
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