Bom dia, Dropper!
Hoje eu aprendi: sobre uma lei que obriga os cinemas a exibirem filmes brasileiros em 12% das sessões - a chamada “cota de tela”. Como não existe demanda suficiente para tanto filme nacional, a Cinemark resolveu isso exibindo um desenho animado gratuito do YouTube durante os horários de almoço +17.000x somente em 2024.
No Drop de hoje, em 5 min e direto ao ponto:
• HawkEye: o IPO para vigiar o planeta
• Trending: transformando sua casa em um data center
• Mercado Livre: pensando no futuro
• Stats: US$ 1 bilhão do GTA6
• Anthropic: o sucesso desastroso
• Contra Dados Não Há Argumentos: a corrida dos data centers
HawkEye: Big Brother Planeta Terra
A empresa escutando e monitorando o planeta com +30 satélites fez IPO.
Só porque você migrou das rádios para os apps de streaming, não significa que as emissões de radiofrequência do planeta acabaram. A HawkEye usa +30 satélites para escutar TODAS essas emissões, transformar em inteligência e vendê-las para governos e agências de defesa do mundo todo. E estreou seu IPO na NYSE captando US$ 416 milhões a um valuation de US$ 3,5 bilhões.
Quem é: a HawkEye foi fundada em 2015 para operar satélites que detectam e analisam emissões de radiofrequência no mundo todo.
Qual o objetivo: vigilância marítima, detecção de navios “stealth”, monitoramento de interferência em GPS/GNSS, apoio à inteligência militar, segurança nacional e resposta a emergências.
Qual a função: é como se a empresa ouvisse o espectro de rádio do espaço para descobrir quem está transmitindo, onde está e o que isso pode indicar.
Como tudo isso vira grana? A HawkEye 360 vende a inteligência dos sinais captados para os seus clientes, num sistema de vigilância bastante sofisticado e em escala global.
O timing é calculado: o governo americano (através do National Defense Authorization Act) liberou +US$900 bilhões em gastos militares, além de outros países também estarem aumentando o orçamento militar.
A HawkEye não precisa de dinheiro, mas está aproveitando a janela de oportunidade com product-market-fit + demanda governamental + lucratividade + o hype das cybertechs e pegar o vácuo do maior IPO da história (SpaceX).
Com o IPO, a defensetech deve financiar expansão da constelação e da capacidade de coleta/processamento de sinais, além de focar em crescimento comercial e maior presença junto a clientes governamentais. Ou seja: os investidores estão apostando em cada vez mais demanda cyber-espaço-bélica. #braceyourselves
Mundo Afora
Lovable: implementou uma nova política salarial inusitada. Funcionários que completarem um ano de casa ganham 10% de aumento automaticamente.
Instagram: decidiu fazer uma limpa de bots e alguns influencers chegaram a perder milhões de seguidores (fakes).
Kalshi: o app do mercado de previsões proibido de operar no Brasil, captou US$ 1 bi a um valuation de US$ 22 bi depois de crescer 32x no ano passado.
Google: lançou uma pulseira inteligente para monitoramento de saúde. Sem telas, integrada ao Gemini, com bateria de 7 dias e pesando 5,2 gramas.
Dando voz (literalmente) pro seu negócio
Dropped by ElevenLabs
Enquanto todo mundo se preocupa em implementar IA pra otimizar operação, quem está na frente tá pensando em como a IA da sua empresa deve soar para os clientes.
Cada ponto de contato fala: atendimento, assistente, URA, conteúdo. E se a marca não define sua voz, cada canal soa diferente e ao mesmo tempo, igual a todo o resto com a mesma voz de GPS.
Personalize a voz do seu negócio escolhendo idade, gênero, tom, sotaque, entonação e emoção. Suporte? Aumente a empatia da sua voz. Touchpoint de vendas? Escolha uma voz confiante e especialista pra acelerar a decisão de compra. Saiba como dar voz pro seu negócio com ElevenLabs aqui →
Transformando sua casa em um data center
Se nem os data centers no espaço, nem os data centers flutuando no oceano haviam te convencido do quão quente está esse mercado, talvez a Span consiga: essa startup quer transformar casas comuns em capacidade computacional ao instalar mini data centers nas paredes das residências.
A ideia é simples: a maioria das casas consome menos que isso do que suporta. O plano da Span é usar essa capacidade elétrica ociosa para executar nós de computação - tudo enquanto diminuem (pagando) a conta de energia e internet do anfitrião.
Apesar de mini, cada nó é robusto: tem 16 GPUs Nvidia, 4 CPUs AMD e 3 Terabytes de RAM. Ou seja, não se trata de um brinquedinho para curiosos, mas sim de uma infraestrutura de IA alugada.
A startup acabou de fechar com a Nvidia e PulteGroup sob a tese de que pode instalar 8.000 dessas unidades ~6x mais rápido e a um custo 5x menor do que a construção de um data center centralizado típico de 100 megawatts do mesmo tamanho.
Mercado Livre pensando no futuro
A gigante do e-comm decidiu sacrificar o lucro de hoje pelo crescimento de amanhã.
Poucas empresas no mundo são capazes de crescer a dois dígitos em um trimestre - menos ainda quando elas já valem ~US$ 95 bilhões. O Mercado Livre não só entregou +49% nos últimos 3 meses como tem feito +30% por 29 trimestres consecutivos - mesmo assim, suas ações apanharam depois da apresentação de ontem (-9%)
A estratégia da $MELI ( ▲ 1.57% ): ganhar mercado Latam para criar barreira competitiva e travar o avanço das concorrentes (Shopee, Temu, Amazon…), mesmo que isso comprometa o lucro de hoje. Como? Com estratégias agressivas de marketing (promos), logística (frete grátis) e financeira (acesso a crédito).
A empresa de 26 anos que cresce como uma startup vendeu mais, mas lucrou menos:
Receita: US$ 8,845 bilhões (+49%)
Ebit (lucro antes de juros e impostos): US$ 668,9 milhões (margem 6,9%)
Lucro líquido ajustado: US$ 432,6 milhões (margem 4,7%)
Volume total de pagamentos: US$ 87,2 bilhões (+50%)
Teve gente comemorando, mas também teve os pessimistas desconfiando:
Mercado Pago: braço financeiro tomando mais risco:
→ Extensão de 60% no prazo dos empréstimos
→ Redução das taxas cobradas para atrair mais tomadores
→ Expansão para segmentos de maior risco de crédito
→ Crescimento acelerado de crédito com experimentos nos parâmetros de risco
Mercado Livre: braço de e-commerce
→ Redução de take-rates em categorias selecionadas
→ Economics maduras do mercado podem ser menores do que o mercado precifica
Em suma, todas as unidades de negócio, em todas as frentes de atuação, em todos os mercados em que atua estão acelerando, a participação de mercado aumentando, a vantagem competitiva se consolidando… mas as ações acumulam -7,5% no after market, -9% no ano e -20% no acumulado de doze meses.
PS: para fins de comparação, o cliente médio latino americano realiza 7 compras online em um ano, já o norte americano realiza 41 compras.
Brasil Adentro
beX educação: a edtech de educação corporativa e consultoria de CX, é adquirida pela INDECX por valor não divulgado.
Disney+: fechou uma parceria com a 99 (food e corridas) para oferecer 50% de desconto para assinantes.
Instanteaser: o estúdio criativo especializado em produção de anúncios em vídeo, é adquirido pela Final Leve, de geração de conteúdo em escala.
Creditas: ultrapassou os US$ 500 mi de receita anualizada pela primeira vez, com lucro bruto de 40% e uma receita por funcionário de R$ 1,4 mi.
STATS
+US$ 1 bilhão
é quanto já custou o desenvolvimento do GTA 6, o videogame mais caro, mais atrasado e mais esperado da história dos videogames. Depois de +5 anos de espera, a Rockstar Games pediu desculpas pela demora e anunciou a data oficial de lançamento do Grand Theft Auto VI para o dia 19 de novembro de 2026.
Enquanto alguns esperam para jogar, outros se preparam para ganhar $ com quatro principais caminhos de monetização:
Servidores RP as a service: crie e administre um servidor de roleplay de GTA com lista de permissões e os jogadores pagarão mensalmente para viver uma segunda vida dentro do mundo do jogo.
Foices e pás: não administre um servidor, apenas venda o que os proprietários de servidores precisam para construir os seus, como pacotes de recursos e personalização da identidade visual do servidor.
Modelo oculto: torne-se a pessoa que vende scripts para as centenas de proprietários de servidores que usam Claude.
Mídia: construa um império de conteúdo em torno do maior lançamento gamer já visto. Players buscarão segredos, hacks, bugs, atalhos e localizações por anos, enquanto assistem a livestreams de jogos e campeonatos.
Do revenue marketing ao CMO global
Dropped by TOTVS
O mercado de marketing mudou e a sua formação precisa acompanhar.
A TOTVS, por meio da sua operação RD Station, e a ESPM se juntaram para fechar essa lacuna lançando seis cursos de pós-graduação, com programas educacionais desenvolvidos em conjunto e especialistas da TOTVS e da RD Station como professores. As disciplinas passam por foco em IA, geração de receita, experiência do cliente e crescimento sustentável.
Na prática: conteúdo com a experiência de quem ajudou a construir o marketing digital no Brasil, dentro de uma das maiores escolas de negócios da América Latina. Conheça os programas aqui →
O sucesso desastroso da Anthropic
Precisando de mais poder computacional, a Anthropic fechou com a concorrente xAI
Startup que cresce muito, cresce 10x ao ano. Por isso as 80x que a Anthropic cresceu só no primeiro trimestre é algo tão assustador invejável. Mas se a receita cresce, a demanda vai junto e aumentar a infra é BEM mais difícil que apertar um “sign up”. Para sustentar, a saída foi pedir socorro para quem tem servidores, chips e energia sobrando: a xAI.
A Anthropic assinou um contrato para usar todo o poder computacional da SpaceXAI (fruto da fusão da xAI com a SpaceX) e imediatamente anunciou que:
(i) dobrou o limite de uso de 5 horas do Claude Code;
(ii) removeu as restrições de uso durante horários de pico e;
(iii) aumentou os limites da API do modelo Opus.
A xAI foi a última a entrar na corrida da IA (é o mais novo dos labs), mas já entrou sabendo que os finalistas seriam aqueles com maior poder computacional. Logo, a construção desses data centers virou a principal obsessão da SpaceXAI:
Colossus 1: os especialistas disseram que levaria 24 meses para construí-lo. A xAI levou apenas 122 dias e hoje ele é considerado o data center de larga escala mais rápido já construído - com 300 MW e 220.000 GPUs Nvidia.
Colossus 2: também construído no tempo recorde de seis meses (comparado aos +15 meses das concorrentes), a xAI precisou importar turbinas a gás de outro estado para abastecer esse prédio massivo com +1 GW e ~555.000 GPUs Nvidia.
Colossus 3: vai usar o mesmo playbook dos demais (buscar por fábricas em desuso, gerar energia localmente, usar infra temporária para reduzir custos e expandir o mais rápido possível) para chegar a 2 GW de capacidade com +1 milhão de GPUs Nvidia.
Para Musk, o inimigo do seu inimigo é seu amigo… E se ele levar grana, então!
Enquanto a SpaceXAI usa o Colossus 2 para treinar os novos modelos do Grok, aproveita e transforma a ociosidade do Colossus 1 em uma fonte de renda extra alugando a capacidade excedente para a Anthropic - que estava faminta por mais servidores para inferência.
O gargalo de crescimento…
→ das startups de IA não é atrair mais clientes, é servi-los com mais poder computacional.
→ dos data centers de IA não é atrair mais clientes, é comprar mais chips e gerar mais energia.
→ das fabricantes de chips de IA não é atrair mais clientes, é acesso a memórias e outras matérias primas.
Ou seja: a demanda existe (vai aumentar) e a oferta está limitada mais por infraestrutura física e processo regulatório de aprovações do que interesse de compra dos usuários.
CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS
A corrida da IA dos data centers
Quem consegue mais poder computacional mais rapidamente
A OpenAI acumulou uma reserva de 18 GW para energia eólica entre 2025 e fevereiro de 2026. Depois disso, nada foi feito durante abril e maio.
A Anthropic entrou em cena e garantiu 13,8 GW em 30 dias, com a capacidade sendo liberada gradualmente entre 2026 e 2030.
A Amazon, Google, Oracle, Microsoft e SpaceX, os hyperscales alugando data centers, tem ~40% do backlog cloud centralizado em duas startups.
DROP LIKE IT'S HOT
[para entender] em detalhes o que o deal entre Anthropic e SpaceX significa e demonstra sobre o que está por vir.
[para homenagear] a história de Ted Turner, o fundador da CNN que faleceu esta semana com
[para relembrar] a história de David Attenborough, um dos maiores naturalistas do mundo e voz de MUITOS docs da área, que faz 100 anos hoje.
[para imaginar] se os data centers fossem integrados com a natureza.
O que achou da edição de hoje?
DROPS
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