Bom dia Droppers,

Hoje eu aprendi: que um dos melhores jogadores de basquete da história, Kobe Bryant, passou 15 anos escrevendo todos os dias pois queria se tornar o novo Walt Disney. Kobe era tão obcecado com a perfeição, que passou 2 semanas redesenhando o código de barras de um de seus livros para integrá-lo melhor ao design da contracapa – e criou a própria editora quando as grandes não ofereceram o nível de qualidade que ele exigia.

MARKETING

Cracker Barrel: como não fazer um rebranding

A temporada de rebrandings mal-sucedidos ganhou mais um episódio. A protagonista da vez foi a rede de restaurantes americana Cracker Barrel, que gastou US$ 700 milhões em uma campanha que não durou nem 7 dias. A timeline do desastre:

• 19 de agosto: A Cracker Barrel lançou sua campanha “All the More”, com um novo logotipo minimalista que removeu a imagem icônica do “Old Timer” (Tio Herschel).

• 21 de agosto: a mudança provocou uma fúria imediata dos seus não-mais-fiéis clientes e as ações despencaram +10%, fazendo com que a empresa perdesse ~US$ 143 milhões de valor de mercado.

• 26 de agosto: até o presidente Trump foi às redes sociais clamar por um “Make Cracker Barrel a WINNER again”. A empresa então decide voltar às origens e retomar o logo e posicionamento antigo.

As ações da empresa voltaram ao normal e ela recuperou 100% do valor de mercado perdido, já o valor investido na campanha… Esse não volta mais.

Não dá para dizer que ninguém avisou: a Jaguar um dos top investors da empresa alertou 4 vezes que o reposicionamento era uma loucura e chegou a criar uma apresentação de 120 páginas para ilustrar o que estava por vir. Mas foi desconsiderado como um investidor ativista.

VEÍCULOS

Tesla vs BYD: a disputa no velho mundo

Musk insiste em dizer que a Tesla não é mais uma fabricante de carros, é uma empresa de robótica e IA. Apesar da teimosia do CEO, cerca de 80% da receita da Tesla ainda vem da venda de autos – que, por sinal, acaba de registrar seu sétimo mês consecutivo de quedas nas vendas na Europa (-40% no ano a ano), enquanto a sua rival BYD segue o caminho oposto, com um crescimento de 225%.

Tesla já foi líder de mercado na União Europeia, mas hoje tem 0,8% de market share.
BYD ocupou a liderança do mercado de veículos elétricos do Velho Mundo com 1,2%.

Enquanto alguns analistas colocam a culpa pela queda nas vendas na BYD, o fato é que (I) Tesla não lança um novo modelo há tempos, (II) não se posiciona como uma fabricante de carros, (III) tem um CEO que não para de se envolver em política e (IV) está longe de conseguir autorização para operar carros autônomos nos países mais regulamentados do mundo.

Apesar de ainda figurar entre as principais fabricantes de carros elétricos, a Tesla agora faz parte do bottom-3 europeu, ao lado de Honda e Mitsubishi.

QUICK DROPS

Mundo Afora

• Apple Music: lançou um recurso de importação de playlists de outros apps de streaming, como o Spotify.

• Gmail: confirmou o vazamento de dados de 2,5 bilhões de usuários depois que hackers exploraram uma base de dados corporativa da Salesforce.

• Polymarket: o app de apostas aleatórias do mercado preditivo tem um novo sócio-investidor-conselheiro, o filho do presidente americano, Trump Jr.

• Tesla: registrou o sétimo mês consecutivo de queda nas vendas de carros elétricos na Europa (-40%) enquanto a BYD continuou crescendo (+225%).

• Google: eliminou mais de um terço (35%) dos gerentes responsáveis por times com menos de 3 pessoas ao longo do último ano.

• Apple: garantiu quase metade da capacidade inicial de produção de chips de 2 nm da TSMC para o iPhone 18.

Operação Carbono Oculto: as fintechs e fundos do PCC

Cerca de 1.400 agentes da Polícia e Receita Federal foram às ruas ontem executar mandados para acabar com um esquema que usava empresas, postos de gasolina, fintechs e fundos para lavar dinheiro para o PCC.

Entre os 350 alvos em 8 estados, estavam 42 empresas que ficam no condado da Faria Lima, tais como:

• BK Bank: fintech usada como banco paralelo do PCC, movimentou R$ 46 bilhões. Recebia depósitos em espécie e fazia pagamentos ilegais.

• Reag Investimentos: uma das maiores gestoras independentes do país, que tem capital aberto e viu suas ações afundarem ~17% com a notícia.

• Trustee DTVM: empresa que atua na administração de fundos de investimento, também está sob investigação – e diz que renunciou dos fundos envolvidos meses atrás.

• Banco Genial: investigado por possíveis ligações com os fundos, expressou indignação com a operação, já que a descobriu pela imprensa.

Outros 40 fundos de investimento com +R$ 30 bilhões em patrimônio estão sob a lupa da Receita Federal, que aproveitou para ressaltar o que chamou de brechas na legislação:

→ As contas-bolsão: onde o dinheiro de todos os clientes fica misturado, dificultando saber de quem é o quê.
→ Report RF: as fintechs não eram obrigadas a informar à RF os dados das transações.

No ano passado a RF bem que tentou mudar essas regras, mas as exigências foram canceladas esse ano.

QUICK DROPS

Brasil Adentro

• M3 Lending, a fintech conectando investidores a PMEs, investe R$ 500k na Valence, de inteligência artificial.

• Starian, que anunciou a captação de R$ 640 mi com a GE há uma semana, já ligou o motor de M&As e anunciou a aquisição da proptech Anapro da OLX.

• Be Compliance, a plataforma de monitoramento e gestão de risco, completa fusão com a Aliant, de terceirização de disque-denúncias e mira R$ 100 mi.

• Sebrae Nacional alocou R$ 100 mi em um fundo que será gerido pela BTG Pactual Asset Management para alavancar pequenos negócios, o Germina.

STATS

88%

dos US$ 46,7 bilhões que a Nvidia faturou nos últimos 3 meses vieram de apenas seis empresas. Mais impressionante ainda é que uma delas representou quase ¼ de todo o faturamento da receita da maior empresa do mundo - que, por sinal, está dobrando de tamanho a cada dois anos (+56% de crescimento YoY).

Os boletinhos emitidos pela Nvidia no último trimestre para as big 6 foram:

• Empresa 1: US$ 10,75 bilhões (23%)

• Empresa 2: US$ 7,48 bilhões (16%)

• Empresa 3: US$ 6,54 bilhões (14%)

• Empresa 4: US$ 5,14 bilhões (11%)

• Empresa 5: US$ 5,14 bilhões (11%)

• Empresa 6: US$ 4,67 bilhões (10%)

Mesmo sem contar com a venda de chips para China, a empresa de Jensen Huang bateu mais um recorde de vendas e superou todas as expectativas dos analistas.

A fabricante de chips chegou aos US$ 4,4 trilhões de valor de mercado, o equivalente a 3% do market cap do mundo e 8% das 500 maiores empresas listadas nos EUA (S&P 500). Se a Nvidia fosse uma bolsa de valores, seria a 10ª maior do mundo!

via MoneyDrop

LIDERANÇA

Líderes também precisam falar “IA”

Oferecimento Leading AI

Time que não descobrir como integrar a IA na operação já sai perdendo. Pois se você é um líder de alta gestão e quer descobrir como implementar IA estrategicamente – indo além dos cursos para operar ferramentas –, chegou a sua hora.

É por isso que a “Leading AI”, uma iniciativa com patrocínio da IBM, e o MIT SMR Brasil se uniram para trazer uma das vozes mais influentes em IA: Sam Ransbotham (professor da Boston College, professor-adjunto em Harvard e host do podcast Me, Myself and AI). E o melhor: com duas masterclasses exclusivas.

• Como a IA pode apoiar decisões de alto impacto e orientar estratégias.

• Como transformar dados em ativos estratégicos para impulsionar o crescimento do negócio

Com insights poderosos sobre gestão, tecnologia e cultura, os conteúdos foram especialmente pensados para quem precisa liderar empresas no meio da revolução da IA. É o seu caso? Então clique aqui e cadastre-se.

*As inscrições serão analisadas brevemente antes da confirmação.

REDES SOCIAIS

ByteDance: a maior rede social do mundo

A Meta e sua família de aplicativos podem até ser as redes sociais com mais usuários no mundo, mas o posto de rede social com mais receita do mundo tem um novo dono: ByteDance, a empresa-mãe do TikTok. Apesar disso, a empresa de Zuck ainda vale 6x mais que a sua competidora chinesa:

Um dos grandes motivos para a diferença brutal entre os valuations de Meta e ByteDance está nas tretas políticas e regulatórias que o TikTok enfrenta nos EUA, com a tão-falada e nada-confirmada venda da operação americana.

Depois de ter comprado 10% da Intel em um negócio sem precedentes, imaginar o governo dos EUA entrando no leilão com o CEO presidente Trump no comando não é mais uma ideia tão absurda assim.

PS: A ByteDance não abriu capital e não tem obrigação de divulgar seus números. Mas com funcionários e investidores querendo liquidez, anunciou um programa de recompra de ações e setou o próprio valuation.

CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS