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Sextou, {{name | Dropper}}!
Hoje eu aprendi: sobre o Indicador Fada de Dente. Desde 1998 a Delta Dental realiza uma pesquisa anual com pais e dentistas para identificar o quanto eles estão pagando pelos dentes de leite da criançada. Este ano, as crianças americanas com sorriso de janela ganharam US$ 5,84 por dente, enquanto as brasileiras ficaram com ~R$ 30, um aumento de ~17% do ano passado.
No Drop de hoje, em 5 min e direto ao ponto:
• Netflix, Paramount e Warner: episódio final da primeira temporada
• Trending: Anthropic demitindo o Pentágono
• Nvidia: furando a bolha imaginária
• Stats: 24% da Block e Duolingo
• Perplexity pegando carona com a Samsung
• Contra Dados Não Há Argumentos: brilhando roxo!
MÍDIA
Netflix, Paramount e Warner: a série da vez
A primeira temporada da novela série protagonizada pela Netflix com a Paramount Skydance e a Warner Bros. Discovery ganhou um novo capítulo. Mas antes do que parece ser o gran finale, vamos para um “previously on”…
T1E1: a Netflix quebrou sua própria regra do "não compramos coisas” e fez uma oferta de US$ 72 bilhões pelo estúdio e pelo streaming da Warner.
T1E2: Paramount Skydance entra com uma oferta hostil de ~US$ 74,4 bilhões por todos os ativos da WBD — não só as partes boas. Mas o conselho insiste que a oferta da Netflix é melhor para o negócio (não acreditando que a Paramount tem a grana).
T1E3: Enquanto a Netflix garantia a grana incluindo um empréstimo de US$ 59 bi e operações de refinanciamento, a Paramount coloca a maleta na mesa e oferece ~US$ 3 bilhões de taxa de consolo para a Netflix sair andando e nunca mais voltar.
T1E4: O conselho para de fazer charminho e pede uma última (e melhor) oferta. A Paramount retruca oferecendo US$ 81 bilhões em cash, além do sossega de US$ 3 bi para a Netflix.
T1E5 (Hoje): as cenas inéditas
→ A Netflix, que estava -34% desde o começo das negociações em dezembro, sai da mesa com +US$ 3 bilhões no bolso, que é basicamente ~25% de todo lucro líquido do ano passado. A galera comemora comprando as ações, que sobem +10%.
→ A Paramount, que pertence a uma das famílias mais ricas do mundo (Larry e David Ellison da Oracle), agora precisa fazer as malas da HBO, CNN, TNT, Nickelodeon, Star Trek, Harry Potter etc… e arrumar os US$ 82 bilhões pra pagar o boleto de 6x o valor total da empresa hoje (US$ 12 bi de marketcap).
→ A Warner… nem com tudo isso acontecendo, reagiu.
QUICK DROPS
Mundo Afora
Kalshi: a plataforma de mercado preditivo, multou e baniu um usuário (que também é funcionário do Mr Beast) acusando-o de insider trading.
Google: lançou ontem a nova versão do modelo de IA gerador de imagens, Nano Banana 2.
Ebay: está demitindo 6% da sua força de trabalho (cerca de 800 funcionários) colocando a culpa em… IA.
Meta: assinou um contrato multi-bilionário para alugar os chips TPUs do Google em seus datacenters e possivelmente comprá-los no ano que vem.
TI
Como crescer no ritmo do negócio — e não do orçamento
Dropped by ACER Empresas
Crescer custa caro. E, muitas vezes, não é a estratégia que trava a expansão, é o investimento inicial. Quando cada nova contratação exige compra de hardware, o crescimento vira CAPEX. E CAPEX trava plano, timing e caixa.
A Acer Empresas é a primeira fabricante a oferecer solução de locação direta para empresas no Brasil. O HaaS — Hardware as a Service segue a lógica “as a service”, aplicada aos dispositivos. Em vez de alocar caixa comprando notebooks, desktops e acessórios, a empresa passa a alugar tecnologia como serviço.
Na prática, isso significa trocar grandes desembolsos por mensalidades previsíveis. Sua empresa paga apenas pelo que precisa, com equipamentos de alto desempenho — como o Acer TravelMate®, equipadas com #Windows11Pro e Processadores Intel® Core™ — além de suporte, logística e gestão de TI no mesmo contrato.
Resultado? Mais fôlego de caixa. Mais previsibilidade. E crescimento que acontece quando o negócio pede — não quando o orçamento permite. Conheça em acerempresas.com.br.
Anthropic demitindo o Pentágono
Dario Amodei vestiu a farda e decidiu ir pra guerra contra o Departamento de Defesa americano. O founder e CEO da Anthropic não irá ceder à pressão do Pentágono de liberar uma versão da sua IA livre de qualquer guardrail, alegando que:
“Essas ameaças não alteram nossa posição: não podemos, em sã consciência, acatar o pedido deles”
A vigilância em massa não é democrática e Claude não é bom o suficiente para viabilizar armas autônomas — “não vamos ceder.”
Os esforços do Pentágono para forçá-lo a habilitar Claude para vigilância em massa e armas de assassinato autônomas
Com isso, a Anthropic ministrou um curso avançado sobre negociação como estratégia de marketing: demitiu um cliente de US$ 200 milhões (~1,5% da sua receita) enquanto reforçou seu posicionamento de marca como empresa de IA mais segura e responsável do mercado.
O Pentágono ameaçou invocar a Lei de Produção de Defesa e classificar a Anthropic como um risco para a cadeia de suprimentos simultaneamente. Amodei apontou que essas duas ameaças são contraditórias: uma diz que a Anthropic é perigosa, a outra diz que Claude é essencial.
IA
Nvidia: furando a bolha imaginária
A maior empresa do mundo apresentou seus últimos resultados e, por mais que as expectativas fossem altas, impressionou até os mais otimistas: a Nvidia vendeu R$ 351 bilhões (US$ 68,1 bi) no último trimestre.
O valor astronômico representa mais receita gerada nos últimos 90 dias do que a empresa fez em todo ano fiscal de 2023 — sim, apenas 3 anos atrás.
O que mais chamou atenção na apresentação de resultados da empresa de Jensen:
Margem: empresas de software sempre foram mais bem-vistas pelos investidores do que as de hardware, justamente pela margem superior. A Nvidia, apesar de ser majoritariamente uma fabricante de chips, chegou a uma margem bruta de ~75% — a cada $1 vendido, a Nvidia fica com 75 cents.
Data Centers: são o carro-chefe da empresa e responsáveis por ~90% de toda a receita — a divisão sozinha gerou US$ 62,3 bilhões. Pra ver o tamanho da evolução: em 2020 foi só US$ 1 bilhão (+6.300% em seis anos).
Futuro: não demonstra nenhum sinal de diminuição do ritmo; ao contrário, Jensen vai pisar ainda mais no acelerador e espera que esse trimestre traga US$ 79,6 bilhões em receita. Em outras palavras, a maior empresa do mundo vai crescer ~16% nos próximos 3 meses.
Enquanto as big techs (e outros) fazem fila e pegam senha pra comprar os chips da Nvidia, a empresa aproveita para encher os cofres. O fluxo de caixa livre chegou aos ~US$ 35 bilhões e cresceu US$ 20 bi em um ano (mais do que a Ford, GM, e Stellantis juntas)!
Além de tudo isso, parte do otimismo é "culpa" dos Vera Rubin que chegam no segundo semestre. Os novos racks da Nvidia prometem ainda mais desempenho e 10x mais performance por watt — lembrando que energia é um dos argumentos mais fortes no lado pró-bolha.
Os US$ 4,75 trilhões de valor de mercado podem parecer muito, mas nem tanto quando entendemos que a Nvidia está a caminho de atingir uma receita anual de US$ 318 bilhões. Isso significa US$ 870 milhões por dia de receita e US$ 500 milhões lucro… todo.santo.dia!
Mesmo com tudo isso, as ações da empresa despencaram -5% desde ontem, apagando ~$260 bilhões de valor do mercado no dia.
PS: para acompanhar outros relatórios trimestrais descomplicados, dá um check no nosso irmão mais novo sobre o mercado financeiro, o MoneyDrop.
QUICK DROPS
Brasil Adentro
“Corra que a IA vem aí”*: um bom sinal de que a IA está ficando séria no Brasil: eventos menores, gente mais sênior, conversa mais prática. 19/03 a ElevenLabs vai colocar 370 profissionais numa sala de cinema pra discutir IA, B2B, criatividade e o que vem depois. Pra participar é só clicar aqui e deixar seu interesse no link — dizem por aí que Dropper vai ter prioridade.
Comp, a HRtech utilizando IA para gestão de pessoas, levantou uma rodada de US$ 100 milhões liderada pela Khosla Ventures.
Mercado Livre: cresceu a receita em +30% pelo 28o trimestre seguido, mas com margens mais apertadas por frete grátis e cia.
Mercado Parts, o marketplace que quer ser o Mercado Livre das autopeças, capta rodada de R$ 2 mi com a investidores.vc.
Genial Care, a healthtech especializada em atendimento a crianças autistas, capta rodada série B de US$ 8 mi liderada pela General Catalyst.
GreenAnt, o saas de gestão energética, é adquirido pela energytech carioca TYR Energia, do mercado livre de energia, por valor não revelado.
*Conteúdo de marca parceira
STATS
~23%
→ é quanto as ações da Block subiram ontem, depois que o cofundador e CEO Jack Dorsey anunciou a demissão de 40% dos funcionários da fintech (de 10k para 6k), dizendo que “IA mudou o significado de construir e gerir uma empresa. Um time significativamente menor… pode fazer mais e melhor”. Antes da IA, a empresa do ex-Twitteiro-chefe saiu de 6k para 12k funcionários entre 2019-22.
→ é também quanto as ações do Duolingo afundaram ontem, logo depois de apresentar os resultados trimestrais. Com números ruins? Não! Com 50 milhões de usuários ativos todos os dias (+30% YoY) e uma receita de US$ 283 milhões (+35% YoY). Mas a sombra da IA continua seguindo o app por aí e as expectativas de crescimento futuro (guidance) diminuíram.
MOBILE
Perplexity pegando carona com a Samsung
A Perplexity não foi pioneira na criação do próprio modelo de IA como a OpenAI e Anthropic. Também não tem nem 0,5% do valor de mercado da gigante Google e nem acesso ao mesmo capital que a xAI. Mas saiu na frente de todas pra fechar um dos maiores acordos de distribuição da história com a Samsung.
O Perplexity vai ser integrado nativamente nos smartphones Galaxy S26. Basta o usuário dizer “Hey Plex” que a ferramenta ativa um dos três assistentes disponíveis — Perplexity, Bixby e Gemini — em apps de Notas, Relógio, Galeria, Lembretes, Calendários e Tarefas.
O plot-twist da escolha é grande, já que…
→ O sistema dos Samsung é do Google (Android).
→ Até a rival Apple escolheu a IA do Google (Gemini).
→ O Google é um dos maiores clientes de memória da Samsung (TPUs).
→ E paga bilhões por ano pra ser o buscador nativo dos Galaxy.
Agora a Perplexity se torna a primeira empresa (tirando o Google) a ganhar acesso em nível de sistema operacional e acesso a potencialmente +1 bilhão de usuários da Samsung. Um número bem relevante para quem, até agora, tinha 30 milhões de usuários ativos mensais.
PS: esta semana, a Samsung se tornou a primeira empresa sul-coreana a chegar em US$ 1 trilhão de market cap e agora é a 12a maior empresa do mundo.
CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS
Lucro Líquido dos Bancos Brazucas
O roxinho continua nadando de braçada em meio aos bancos tradicionais. O Nubank cresceu seu lucro em 51% no ano, ultrapassou o Santander e agora ocupa a posição de quinto banco listado mais lucrativo do Brasil.
O número de clientes? O banco digital chegou nos 131 milhões de clientes no Brasil, México e Colômbia… e agora se prepara para tirar o visto e entrar nos EUA.
O segredo do sucesso? Um modelo de crédito baseado em inteligência artificial fazendo a análise de risco — o que ajudou o Nubank a aumentar a carteira e diminuir a inadimplência.
As prioridades daqui pra frente? Serão divididas em 3 frentes: (I) dobrar a aposta no BR, México e Colômbia, (II) construir a fundação para expansão internacional e (III) AI!
DROP LIKE IT'S HOT
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O que achou da edição de hoje?
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